長江商學院甘潔：房地產將成為銀行資產質量主要風險

　　“工業經濟融資需求不旺，新增貸款也不多，不會對銀行的貸款產生很大影響。對銀行業資產質量產生較大沖擊的，可能還是房地產業。” 對未來中國銀行業的不良貸款風險，長江商學院科技創新與創業副院長、金融與經濟發展研究中心主任甘潔如此判斷。

　　甘潔是在參加近日的2017全球創新者大會時對第一財經做出上述分析的。甘潔主持的一項產業經濟調查報告顯示，今年一、二季度，中國經濟增長持續超出預期，但對約2000家企業的經營狀況和融資需求調查發現，產業仍未走出低穀。二季度產業景氣擴散指數為46，較上季度下降一個點，仍處於輕度收縮，投資仍然較為疲軟。

　　同時，產業經濟結構性問題仍較為嚴重，產能過剩持續為曆史最高，產能嚴重過剩的企業比例較上季度呈上升趨勢。調查顯示，36%的企業表示產能過剩超過10%(一季度：33%)，16%的企業產能過剩超過20%(一季度：13%)。而且企業不認為下一季度過剩程度會有好轉。

　　甘潔認為，目前固定資產投資仍然較疲軟，雖然鋼鐵行業的產能過剩有所改善，但煤炭等資源消費行業的產能過剩依舊較突出。而在工業經濟領域，對融資的需求也並不多。

　　而銀行目前的不良貸款，主要來自批發零售、采礦業，緊隨其後的就是制造業。工行半年報顯示，2017年上半年，該行制造業不良率為4.41%，比去年底上升0.12個百分點，房地產業則為2.12%，比去年底下降0.07個百分點。建行貸款制造業不良率6.18%，比去年底上升0.26個百分點，房地產業則為2.26%，比去年底下降0.27個百分點，在各行業中排第五。而農行制造業的不良率為5.99%，比去年底下降0.3個百分點，房地產業則為2.02%的不良率，比去年底下降0.4個百分點。

　　股份制銀行的情況也大抵如此。半年報數據顯示，截至6月底，招商銀行制造業不良率達到6.36%，房地產業則為1.07 %，分別比去年底上升了0.02、0.06個百分點。中信銀行制造業不良率為4.44%，比去年底上升了0.68個百分點，房地產業則僅為0.07%,比去年底上升了0.02個百分點。而平安銀行輕工制造業不良率為3.8%，比去年底上升0.7個百分點，房地產業則為0.63%，上升0.57個百分點。

　　“在工業經濟領域，對融資的需求並不多，如果市場情況良好，企業自然就有融資需求。”甘潔說，在投資收縮的情況下，絕大多數資金不足的企業(97%)是生產性、而非擴張性資金不足，如果不虧錢，企業就不會缺錢。在此情況下，工業經濟新增貸款並不多。而與此相反，房地產業不少企業資產負債率較高，資金緊張，一旦出現風險，將會對銀行資產質量帶來較大影響。